インデックス投資は勝者のゲーム：ジョン・C・ボーグルの教え
バンガード・グループの創業者であるジョン・C・ボーグル氏の著書『インデックス投資は勝者のゲーム』に基づき、インデックスファンドを中心とした投資術が解説されています。
インデックスファンドとは何か
インデックスファンドは、日経平均やS&P500といった特定の株価指数に連動するように運用される投資信託です。市場全体の動きに合わせることを目指し、アクティブファンドのように市場平均を上回る運用を積極的に狙うわけではありません。
インデックスファンド vs アクティブファンド
アクティブファンドは、プロのファンドマネージャーが市場平均を上回る運用を目指しますが、実際には多くのアクティブファンドがインデックスファンドの成績を下回っています。また、アクティブファンドは調査や分析にコストがかかるため、信託報酬などの手数料が高い傾向にあります。一方、インデックスファンドは株価指数に連動させるため運用コストが低く、手数料も安く抑えられます。長期的な視点で見ると、手数料の差がリターンの差に大きく影響するため、低コストのインデックスファンドが有利となります。
優良なインデックスファンドの選び方
インデックスファンドを選ぶ際には、信託報酬や買付手数料が低いものを選ぶことが重要です。わずかな手数料の差でも、長期で見ると大きな差となる可能性があります。
債券ファンドの活用とアセットアロケーション
本書では、インデックスファンドと合わせて債券ファンドを保有することも推奨されています。債券は株式に比べて価格変動が小さいため、ポートフォリオに組み込むことでリスク分散の効果が期待できます。株式と債券の割合（アセットアロケーション）は、年齢やリスク許容度、目標とする資産額などによって慎重に決定する必要があります。若い世代や資産形成の初期段階では株式の比率を高め、目標額に近づくにつれて債券の比率を高めるのが一般的です。
プロのアドバイスについて
安易にプロのアドバイザーに頼るのではなく、自分で投資について学ぶことの重要性が強調されています。手数料の高い金融商品や、不必要な売買を勧めてくるアドバイザーには注意が必要です。
長期投資の重要性
インデックスファンドへの投資は、短期的な市場の変動に一喜一憂せず、長期的な視点でじっくりと資産を育てていくことが大切です。市場が低迷する時期でも、インデックスファンドを保有し続ける忍耐力が重要となります。
結論
インデックスファンドを中心とした投資戦略は、多くの専門家も推奨する合理的な方法です。ただし、投資に絶対はなく、始める前には自分自身でしっかりと学ぶことが不可欠です。
